Obchodování s akciemi: Diverzifikace a netradiční názor

V lednu jsem zde publikoval příspěvek o diverzifikaci a o tom, kdy má a nemá smyl diverzifikovat. Při víkendovém brouzdání po internetu jsem narazil na jeden netradiční příspěvek na webu investujeme.cz. Nebudu ho zde rozebírat, pouze ho zde uvedu, neboť některé body mi přijdou býti velmi zajímavé a k zamyšlení:

Proč nejúspěšnější investiční spekulanti říkají NE diverzifikaci?

Ve slovníku investiční komunity diverzifikace znamená rozházet své peníze okolo - po malých dávkách. Veskrze jde o investici do mnoha menších spekulací místo několika velkých.

Hlavní myšlenkou je zde bezpečnost. Když šest spekulací krachne, dalších šest může uspět.
Většina investorů diverzifikaci vyhledává do té míry, že investice bez diverzifikace, je pro ně nemyslitelná. Diverzifikace je pro ně cílem, protože podle nich nabízí bezpečnost jejich investic.
Ano, diverzifikace je bezpečná cesta jak vás ochránit před zbohatnutím, ale to je tajemství, které se nemá široká veřejnost dozvědět.

Co na ní nejúspěšnějším investičním spekulantům a švýcarským investičním bankéřům vadí a proč se jí vyhýbají?

1. Popírá jednu ze zásad spekulování - hrát o smysluplné částky.

Jestliže celý váš počáteční kapitál není příliš smysluplný (vysoký), jeho diverzifikace může vést jedině ke zhoršení situace. Čím více diverzifikujete, tím menší vaše spekulace jsou.
V extrémním případě skončíte s opravdu triviálním výdělkem. Malá investice z vás boháče neudělá i kdyby vynesla 1000%.

2. Diverzifikací vytváříte situaci, v níž je velmi pravděpodobné, že váš výdělek se navzájem vyruší se ztrátou, takže se vůbec nehnete z místa.

Některé spekulace vám vydělají peníze a některé vám ty samé peníze vezmou. Celý proces byl jen ztrátou času. Jaký jste z toho měli užitek? Ano, jak jistě tušíte, zprostředkovatelé a brokeři své poplatky dostali, tedy vydělali. Oni totiž vydělávají na poplatcích se 100%-ní úspěšností a zcela bezpečně, aniž by diverzifikovali.

3. Diverzifikací se z vás stane žonglér, zoufale se snažící udržet všechny koule ve vzduchu.

Jestliže máte jen několik spekulací a jedna nebo dvě začnou vypadat bledě, můžete přejít do defenzívy. Máte-li ale ve vzduchu tucet míčků a polovina z nich se začíná povážlivě odklánět z dráhy, vaše šance odejít bez monoklu je minimální. Do čím více různých spekulací se pouštíte, tím větší je čas a studium, jež vyžadují. Může vás to pěkně zmást. Když se začnou věci kazit - což je v tomto případě skoro nevyhnutelné - okamžitě začnete panikařit už jen z množství jednotlivých problémů. Obvyklá reakce, hlavně u začínajících spekulantů, je paralýza. Zkrátka se zaseknou a samotný tlak rychlého rozhodnutí způsobí, že neudělají nic. Jen s otevřenou pusou zírají na to jak jejich peníze mizí do nenávratna.

Zamyslíte-li se nad těmito třemi chybami diverzifikace a porovnáte je s jejich jedinou výhodou, bezpečností, už to nevypadá tak dobře, vzhledem k tomu, že diverzifikace vytváří bezpečí, které vás ochrání i před zbohatnutím.

Už víte proč se vám nedaří zbohatnout, když používáte diverzifikaci?

• Jak vydělat na akciích, komoditách, energetice a ropě
• Jak vydělat bez jediné koruny

Jaderná energetika a její renesance

Renesance jaderné energetiky je, dle mého názoru, téměř nevyhnutelná!

Ve světě je nyní 436 fungujících jaderných reaktorů s celkovým výkonem 371.927 MW, které pokrývají asi 15 procent celosvětové spotřeby elektřiny. Ve výstavbě je přes 40 reaktorů, plánováno či navrženo je několik stovek dalších. Itálie se v úterý - letos po Švédsku již druhá evropská země - rozhodla opět začít stavět jaderné elektrárny a dnes byla dokončena výstavba první íránské jaderné elektrárny, již pomáhalo Íráncům v Búšehru budovat Rusko.

Po Švédsku se rozhodla pro návrat k jaderné energetice i Itálie

Související: 

• Bezpečnost jaderné energetiky
  
• ČEZ a jaderná energetika
• Vše o ČEZu
• Jaderná energie na Wiki

Jak vydělat na akciích, komoditách, energetice a ropě

C: Americká vláda převezme v Citigroup až 36procentní podíl

Americká vláda převezme ve finanční skupině Citigroup až 36 procent akciového kapitálu a opakovaně tím podpoří kapitálovou základnu třetí největší banky v USA. Ze strany vlády je dnešní pomoc za posledních pět měsíců již třetím a zatím nejdramatičtějším pokusem o záchranu kdysi největší světové banky z hlediska tržní hodnoty.

Vláda dnes po týdenním jednání s vedením Citigroup oznámila, že vymění část dříve koupených preferenčních akcií Citigroup v hodnotě 25 miliard dolarů za běžné akcie. Podmínkou transakce je, že na ni přistoupí i soukromí investoři, jimž se jejich podíly dramaticky naředí a jimž banka načas přestane vyplácet jakékoli dividendy.

Americká vláda převezme v Citigroup až 36procentní podíl

Vtip dne: Dilbert

Další vtipy

ČS: Česká spořitelna loni zvýšila čistý zisk o třetinu na 15,8 mld.Kč

Česká spořitelna loni zvýšila čistý zisk o 30,2 procenta na 15,81 miliardy korun. Provozní zisk bance stoupl o 29,6 procenta na 23,17 miliardy korun. Čistý úrokový výnos spořitelně vzrostl o 22,4 procenta na 30,22 miliardy korun.

Česká spořitelna loni zvýšila čistý zisk o třetinu na 15,8 mld.Kč

České spořitelně loni vzrostl zisk téměř o třetinu

Kurzy online!

Citigroup: Americká vláda převezme v Citigroup až 40procentní podíl

Americký finanční ústav Citigroup se dohodl s americkou vládou na formě pomoci, která předpokládá, že vláda v bance získá až 40 procent akcií. Citigroup to uvedla v tiskové zprávě a také oznámila, že kvůli novým odpisům její loňská ztráta z běžné činnosti vzrostla na 32,1 miliardy dolarů (asi 710,1 miliardy Kč).

Americká vláda převezme v Citigroup až 40-procentní podíl

Nový blog: Jak si vytvořit finanční nezávislost?

Vzniká nový blog specializující se na finance a finanční nezávislost. Najdete jej pod názvem finanční nezávislost.

Nové knihy: Peníze, banky a hospodářské krize

Dostal jsem doporučení od autora blogu EKONOMICKÁ SVOBODA na novou publikaci s názvem Peníze, banky a hospodářské krize. Vypadá to zajímavě.

Ropa: Zahýbe ropa cenami pražských akcií?

Začne ropa již konečně růst a podpoří moje spekulace na nárůst cen ropy a nárůst akcií ropných, těžařských a energetických firem, které již několik měsíců nakupuji? Doufám, že ano.

Ropa se dostala opět do pozornosti investorů. Nejen proto, že její ceny na trzích aktuálně rostou, ale také tím, že může zahýbat cenami významných akcií na parketu SPAD pražské burzy. Myslí si to alespoň analytici.

Ropa zahýbe cenami pražských akcií

Související: 

• Aktuální ceny ropy
  
• Aktuální kurz akcií ČEZ
• Příspěvky k ropě

Vtip dne: Dilbert

Banky: Raiffeisenbank loni zvýšila čistý zisk o téměř 40 procent

Raiffeisenbank se daří. Doufejme, že to zlepší pohled zahraničních investorů na banky v našem regionu.

Tuzemská Raiffeisenbank zvýšila loni i přes finanční krizi čistý zisk o 39 procent na 1,4 miliardy korun. Celková aktiva (majetek) Raiffeisenbank stoupla ke konci loňského roku o 27 procent na 182 miliard korun. Úvěry poskytnuté klientům meziročně vzrostly o 28 procent na 139 miliard korun.

Raiffeisenbank loni zvýšila čistý zisk o téměř 40 procent

Související: KB

David Rath a morální úpadek

Související: David Rath, Adolf Hitler a Klement Gottwald

Jak by to asi dopadlo s finančními trhy, kdyby u moci byli Rathové?

Související: 

• Socialismus
  
• Komunismus
• Fašismus
• ČSSD

Diamanty v krizi zlevňují, není o ně zájem

Výhled pro producenty je špatný, poptávka ještě klesne

De Beers se minulý týden nechal slyšet, že prodej v posledním čtvrtletí zpomalil a rok 2009 bude pro tohoto producenta, který se na trhu s diamanty podílí asi ze 40 procent, nemalá výzva. Ještě v srpnu přitom téměř ani nestíhal diamanty ze země dolovat. Problémy mají rovněž další producenti i klenotnictví.

Diamanty v krizi zlevňují, není o ně zájem

Související příspěvky

ČEZ: Aktuální kurz akcií ČEZ

Aktuální kurz akcií ČEZ + Vývoj kurzu

(Více o ČEZu)

Vtip dne: Dilbert

ČEZ ovládne německou uhelnou společnost Mibrag

ČEZ ovládne německou uhelnou společnost Mibrag

Aktuální kurzy akcií a zprávy

Foto dne

Japanese monkeys soak in a hot spring in a snow-covered valley in Yamanouchi town, central Japan February 17, 2008.
REUTERS/Issei Kato

Bernanke: Recese letos skončí, pokud uspějí zásahy vlády a Fedu

Pokud uspějí zásahy vlády a centrální banky na podporu ekonomiky a finančního sektoru, recese by mohla skončit ještě letos a hospodářství USA příští rok opět poroste. S takto odvážnou prognózou dnes přišel šéf americké centrální banky (Fed) Ben Bernanke.

A kurzy rostou

Bernanke: Recese letos skončí, pokud uspějí zásahy vlády a Fedu

Diamanty, D.I.C. a MLM

Dostal jsem již čtvrtou nabídku od čtvrtého spolupracovníka společnosti D.I.C..

D.I.C. je MLM společnost nabízející diamanty. Nevím čím společnost DIC tak přitahuji, pravděpodobně tímto blogem o komoditách.

Počtvrté jsem tedy odmítnul. Telefonát od mladého muže, spolupracujího s DIC, byl spíše nepříjemný až vnucující. Už po cca 15 vteřinách mě pán začal přesvědčovat, že se rozhodně musíme sejít, aniž by ho zajímal můj názor.

Na závěr upozorňuji, že nemám nic proti diamantům ani MLM. Dám vědět, zda mi zavolá i pátý prodejce .)

Související: Diamanty a D.I.C.

NWR: Akcie NWR a nákupní doporučení od Fio

Akcie NWR dnes dostaly nákupní doporučení od Fia: K dnešnímu dni doporučujeme nákup akcií společnosti New world resources (NWR). Velmi nerad, ale musím souhlasit.

Aktuální kurzy akcií

Související: Akcie NWR - NEW WORLD RESOURCES

Jak vydělat na akciích?

Nemovitosti jsou v Česku nadhodnocené, lze čekat pokles cen

Ceny tuzemských nemovitostí jsou údajně nadhodnocené, a lze tedy očekávat pokles jejich cen. Vyplývá to z výzkumu realitního trhu prováděném v Centru pro ekonomický výzkum a postgraduální vzdělání (CERGE), oznámila v úterý v tiskové zprávě Akademie věd ČR. Přesto se ale experti z centra zdráhají popsat situaci na trhu jako "realitní bublinu".

Nemovitosti jsou v Česku nadhodnocené, lze čekat pokles cen

Kurzy online!

Kurzy online!

  

Citát dne: Sir Winston Churchill

Odvaha je oprávněně považována za nejdůležitější lidskou vlastnost.

Sir Winston Churchill

Moravia Energo už nezásobuje domácnosti, je vyřazena z trhu

Energetický regulační úřad dnes oznámil, že firma byla vyřazena z trhu obchodujícího s elektřinou.

Moravia Energo už nezásobuje domácnosti, je vyřazena z trhu

Související: Zkraťte agonii

Peníze: I Slováci mají peněz jako želez!

Slováci loni prosázeli přes 60 miliard

Na Slovensku mají rádi hazard. Loni tam prosázeli o pětinu víc než v roce 2007, v přepočtu zhruba 62,4 miliardy českých korun. Zpátky se jim na výhrách vrátily zhruba tři čtvrtiny celkové sumy vkladů.

Související: Češi mají peněz jako želez

Citigroup, Bank of America a USA

Americká vláda projednává zda znárodnit větší podíl v Citigroup sužovanou krizí a provést další opatření. 

Podle nedělního článku Wall Street Journal ze zdrojů osob obeznámených se situací chce mít stát pod kontrolou více jak 40% největší americké banky. Citigroup prý navrhla toto opatření sama, avšak vedení banky se domnívá, že kapitálová účast státu by neměla být vyšší než 25%.

Související: Americká vláda plánuje zvýšit svůj podíl v investiční bance Citigroup

Moravia Energo: Zkraťte tu agonii

Moravia Energo byla od svého vzniku v roce 2000 neustále zisková. Svým akcionářům přinesla za tu dobu necelou půlmiliardu korun zisků a zákazníkům dnes dodává zhruba tolik elektřiny, že by byla schopna pokrýt zhruba třetinu spotřeby elektřiny celé Prahy.

Jenže to bylo v dobrých časech, kdy nešlo prodělat. Poptávka po elektřině v letech 2001 - 2008 rostla a bylo jasné, že cokoli nakoupíte, kdykoli v budoucnu prodáte - a se ziskem. To bylo ale tehdy. Minulý týden zveřejnil ČEZ, že kvůli neplacení faktur přestane Moravii Energo dodávat elektřinu.

ČEZ, Moravia Energo a problémy

Související:

• Moravia Energo neplatí dluhy
  
• Moravia Energo - firemní web
• Moravia Energo už není schopna zásobovat domácnosti 

Peníze leží na cestě, jen je zvednout

Mladý akcionář se rozepisuje o druzích příjmu.

Diamanty: Největší producent diamantů si kvůli krizi půjčil půl miliardy dolarů

Největší světový producent diamantů, společnost De Beers z Jihoafrické republiky, si kvůli světové ekonomické krizi musel půjčit od svých akcionářů půl miliardy dolarů. Podnik s tím uvedl, že prodej diamantů na konci minulého roku výrazně ochabl.

• Největší producent diamantů si kvůli krizi půjčil půl miliardy dolarů
• Diamanty, DIC a MLM

Čtení na víkend pro ty, kteří nemají nikdy dost

• Vše o ČEZu
• Soros a útok na britskou libru
• Finanční krize je požehnáním
• Vybrané články o investování
• Začínáme investovat
• Nejlepší české blogy
• Pouštní liška

Twitter: Co to je a k čemu je to dobré

Twitter

Mikroblogy jsou oblíbené hlavně díky své jednoduchosti. Ve světě jim vládne Twitter, oblíbený i u nás. Uživatelé na nich píší o svých soukromých věcech stejně jako o pracovních problémech. Na zprávu máte pouhých 140 znaků.

Mikroblogovací systémy nabízejí v podstatě klasické blogování v nejjednodušší podobě, tedy je možné psát text o sto čtyřiceti znacích nebo vkládat odkazy. Původně byl text odpovědí na otázku "Co právě dělám?". Mikroblogy jsou určeny pro mobilní telefony, ačkoli dnes jsou čteny a publikovány převážně z PC. Nejúspěšnějším představitelem mikroblogovacích systémů je Twitter.

Twitter je oblíben hlavně kvůli jednoduchosti celého systému a také kvůli obrovskému množství uživatelů, z nichž mnozí jsou hvězdy kulturního nebo politického života. Zástupcem té první skupiny je brazilský spisovatel PAOLO COELHO, který je znám svým kladným vztahem k moderním technologiím a píše si i klasický blog. Z politiků je na Twitteru nejpopulárnější americký prezident BARACK OBAMA.

Více o Twitteru

Twitter na Wikipedia

Hýsek a Twitter

Dana Drábová: Bezpečnost jaderné energetiky a klidný spánek

Přezdívá se jí "atomová lady" a její prací je dohlížet na naši jadernou bezpečnost. Přestože se pohybuje v oboru, který bývá tradičně doménou mužů, k představě rigidního technokrata, bez výhrad horujícího pro atomovou energii, má Dana Drábová daleko. "Jsem venkovanka a jsem jí ráda," říká o sobě.

Dana Drábová: Spím opravdu klidně

Vtip dne: „Bude třeba najít někoho jiného, aby napsal nový balík stimulů.“

Jeden policista druhému: „Bude třeba najít někoho jiného, aby napsal nový balík stimulů.“ (Karikatura deníku New York Post.)

Americké noviny New York Post se omluvily za karikaturu, která podle mnohých názorů přirovnávala prezidenta Baracka Obamu k mrtvému šimpanzovi.

Noviny se omluvily, ale hájí vtip o šimpanzovi

Moravia Energo neplatí dluhy, ČEZ jí proto přestal dodávat elektřinu

Firma ČEZ dnes přestala dodávat elektřinu společnosti Moravia Energo, která patří k nejvýznamnějším obchodníkům s energií v zemi. Zásobuje přes tisícovku odběrných míst. Podle mluvčí ČEZ neposílá Moravia Energo denní platby za dodávky elektřiny.

Moravia Energo neplatí dluhy, ČEZ jí proto přestal dodávat elektřinu

Goldman Sachs: Manipulují Goldman Sachs s naší měnou?

Inu, vypadá to značně podezřele.

Česká měna, společně s polským zlotým, už prý není na seznamu měn, které stojí za odpis. Tvrdí to alespoň agentura Goldman Sachs, která zrušila prognózu, napovídající propad obou měn. Ještě nedávno avizovala propad české měny na 32 korun za euro. Reakce na změnu prognózy byly vesměs pozitivní – domácí měna razantně posílila až na 28,55 CZK/EUR, den nakonec uzavřela na 28,79 CZK/EUR. Proti dolaru koruna posílila na 22,63 Kč/USD.

Goldman Sachs ovlivňuje trhy ve střední Evropě

ČEZ, neoprávněné odběry elektřiny a marihuana

ČEZ, neoprávněné odběry elektřiny a marihuana

Foto dne aneb 2008 byl bláznivý rok

George Soros a 2008

Soros: Vydělal jsem, ale byla to dřina

Současná finanční krize je natolik komplikovaná, že investování v loňském roce nebylo procházkou růžovým sadem ani pro tak zkušeného finančníka, jakým je George Soros. Letos devětasedmdesátiletý rodák z Budapešti to přiznal v textu otištěném ve čtvrtečním vydání deníku Financial Times.

„Přestože jsem se na loňský rok připravil poměrně dobře, jedna věc, kterou jsem neodhadl, mě přišla draho. Nebyly odděleny trhy ve vyspělých a rozvíjejících se zemích. Indické a čínské akcie byly zasaženy ještě více než ty americké a evropské,“ uvedl Soros.

Tím zakladatel Open Society Institute vysvětluje značné ztráty, které utrpěl na indickém finančním trhu a které byly větší, než kolik v Indii vydělal v předešlém roce. V Číně pro něho nebyla situace natolik nepříznivá, zejména díky výběru vhodných akcií a zhodnocení čínské měny.

O podle svých slov „obrovské množství peněz“ přišel absolvent London School of Economics také kvůli investici do brazilského ropného koncernu Petrobras. Za potenciálně velmi výnosný považoval Soros nový hlubinný ropný vrt v Brazílii. Hodnota akcií se později snížila až o sedmdesát pět procent.

Nepříliš úspěšné byly také investice do rozvíjejícího se petrochemického průmyslu v Perském zálivu. Pokud jde o komodity, ty až na úspěšnou transakci v brazilském producentovi železné rudy CVRD považoval obecně Soros za promeškanou příležitost. Částečně prý proto, že ze svých zkušeností věděl, jak je obchodování s komoditami obtížné.

Za to, že uplynulý rok nakonec neskončil v červených číslech, jak to velmi dlouhou dobu vypadalo, může podle jeho slov správný odhad poklesu americké měny na konci loňského roku.

„V pravém slova smyslu byla síla dolaru, podobně jako horečka u onemocnění, měřítkem narušení finančního systému,“ upřesnil. Právě své schopnosti tuto skutečnost rozpoznat vděčí Soros za to, že se mu nakonec plán desetiprocentního minimálního zisku téměř podařilo naplnit.

Co dodat? Kdo umí ten umí.

Související: George Soros

ETF: První seznámení s indexovými akciemi

Co jsou ETF?

ETF (Exchange Traded Funds) patří mezi moderní investiční nástroje. Jedná se o fondy, s nimiž se obchoduje na burzách. Jejich ceny jsou navázány na podkladová aktiva.

Kde se ETF obchodují

ETF se obchodují nejvíce na burzách v USA, dále v Japonsku a Evropě. Největší výběr nabízí burza AMEX (American Stock Exchange) v New Yorku. V Evropě přibližně dvacet burz obchoduje se 450 různými ETF od 30 poskytovatelů. Obchodují se i na segmentu NYSE Euronext, který vznikl spojením burz v Londýně, Paříži, Amsterdamu, Lisabonu a Bruselu.

Kdo ETF emituje

Emitenty ETF jsou renomované banky a významné investiční společnosti s vysokými stupni ratingu. Tržní riziko z možné neschopnosti emitenta dostát svým závazkům je velmi nízké.

Nákup a prodej ETF

Indexové akcie je možné nakoupit a prodat prostřednictvím obchodníka s cennými papíry, který má přístup na burzy kde se daná ETF obchodují. V ČR nabízejí obchodování s ETF na německých a amerických burzách např. společnosti Fio, burzovní společnost, Patria Direct nebo brokerjet České spořitelny.

Co si o ETF zjistěte

1. Kdo je emitentem
2. Na které burze a v jaké měně se obchoduje
3. Jaké je složení podkladového aktiva

Jak to funguje

Zatímco u investování do klasických podílových fondů je nákup a prodej záležitostí několika dnů až týdnů, u ETF jsou lhůty kratší. Po zadání pokynu investora obchodníkovi s cennými papíry dojde na burze během několika sekund k uzavření obchodu. Pokud chce investor jen přesunout svou investici mezi různé ETF, realizuje se přesun během několika sekund a to i vícekrát během jednoho obchodního dne. Pokud chce investor použít prostředky na jiné účely, počká na vypořádání obchodu. K tomu dojde za dva dny na německých burzách a za více dnů na některých dalších burzách.

Princip obchodování s ETF je téměř shodný s principem obchodování s akciemi, což je výhodou pro investory, kteří do akcií investovali již dříve.

Na rozdíl od klasických podílových fondů je možné prostřednictvím ETF spekulovat na růst nebo pokles daného akciového indexu.

Investování do ETF mohou jako způsob zhodnocování svých prostředků používat jak fyzické osoby, tak podílové fondy, banky a další institucionální investoři.

Typy indexových akcií

ETF lze rozdělit podle druhu podkladových aktiv. Ta mohou být ve formě akciových indexů, dluhopisů nebo komodit. Akciové indexy mohou být všeobecně známé (např. PX, DAX, CTX, Standard & Poor´s 500, Dow Jones Euro Stoxx 50, DJIA, Nasdaq) nebo individuálně sestavené. K většině světových burzovních indexů existují příslušné ETF. Individuálně sestavené indexy mohou být zaměřeny buď geograficky, nebo sektorově. Geografické zaměření může být např. na USA, Japonsko, Evropu, Čínu nebo Latinskou Ameriku, sektorové zaměření např. na farmaceutiku, automobilový průmysl nebo telekomunikace. Existují i ETF s pákovým efektem a investice do nich je tedy výrazně riskantnější.

Poplatky

ETF patří mezi investiční nástroje s poměrně nízkou úrovní poplatků. Platí se roční poplatky za správu tomu, kdo dané ETF spravuje. Poplatky (označované TER - total expense ratio) se většinou pohybují do 0,5 % hodnoty investice. Poplatky u klasických podílových fondů jsou většinou vyšší a pohybují se v řádu jednotek procent hodnoty investice. Za nákup a prodej platí investoři běžné makléřské poplatky. Jejich velikost se liší podle způsobu podání nákupního nebo prodejního pokynu. Pokyn lze podat prostřednictvím makléře, telefonicky, faxem nebo prostřednictvím internetu. Poplatky mohu mít formu fixní částky, procentuálního dílu nebo kombinaci obojího.

Výplata dividend

ETF umožňují investorům pobírat případné dividendy z akcií společností, které jsou obsaženy v bázi akciových indexů. Klasické podílové fondy neumožňují investorům pobírat případné dividendy.

Měna investičního nástroje

ETF jsou zatím denominovány v jiných měnách než koruně, většinou v eurech nebo dolarech. Posilování koruny vůči euru nebo dolaru snižuje atraktivitu ETF. Investoři mohou před investováním zvážit i riziko nesprávného načasování nákupu z hlediska možného vývoje devizových kurzů. Klasické podílové fondy jsou denominovány i v koruně.

Obchodovatelnost na burzách

ETF jsou na rozdíl od klasických podílových fondů obchodovány na burzách.

Likvidita

ETF je možné nakoupit nebo prodat kdykoliv během obchodního dne. Ceny jsou známé v každém okamžiku. Ceny klasických podílových fondů jsou naproti tomu známé jen na konci každého obchodního dne. Investoři do ETF mají neustálý přehled o stavech svých investic. Ceny ETF se průběžně mění v závislosti na hodnotách podkladových aktiv, obecně podle vývoje nabídky a poptávky a podle očekávání trhu. Tato závislost je většinou velmi těsná, odchylky jsou minimální. Přesto může vlivem střetávání nabídky s poptávkou nastat jev označovaný jako tracking error. V tom případě se cena ETF dočasně vychyluje jen jedním směrem a vzdaluje se od hodnoty podkladového aktiva.

Transparentnost

ETF jsou velmi transparentní, protože mají jasně stanovena podkladová aktiva. Jsou přesně známé společnosti, jejichž akcie tvoří báze akciových indexů.

Praxe

Poptávka po efektivních investičních nástrojích neustále roste. ETF jsou jedním z nich. Za necelých 20 let své existence si získaly velkou oblibu investorů. Tyto moderní investiční nástroje jsou vhodné pro všechny typy investorů s prakticky neomezeným investičním horizontem.

KB: Komerční banka měla dobré výsledky

Komerční banka loni zvýšila konsolidovaný čistý zisk na 13,2 miliardy korun po předloňských 11,2 miliardy korun, což znamená meziroční růst o 18 procent. K výsledkům bance pomohl i prodej podílu na pražské burze, její zisk by však díky úrokovým výnosům přesto rostl.

Komerční banka zvedla zisk o 18 procent

Foto dne - "Král"

Michael Phelps and Garrett Weber-Gale celebrate after the U.S. won the men's 4x100m freestyle relay swimming final at the National Aquatics Center during the Beijing 2008 Olympic Games August 11, 2008.

Učíme se investovat na finančním trhu aneb Základy pro ženy

Začínáme investovat:

• Proč investovat
  
• Etika při investování
• Kolik zaplatím
• Základní finanční produkty

Související: Investování pro začátečníky

Vtip

Jakubec

PPF a J&T: Energetika táhne

Spojení skupin PPF Petra Kellnera a J&T Jozefa Tkáče a Ivana Jakaboviče v oblasti energetiky a průmyslu je na světě. Obě skupiny se dohodly na vytvoření společného holdingu, kam poputují firmy J&T působící v energetice, strojírenství či masném průmyslu.

Související: Tkáč-Kellner-Energetika

Čas velkých nákupů je zde!

V příštích měsících a letech se budou dělat nejlepší obchody za desítky let. Není se čemu divit...

Čínský hlad po surovinách sílí. Státní firma koupila australský Oz Minerals

Jen pár dní poté, co čínská státní firma Chinalco oznámila záměr koupit část těžebního gigantu Rio Tinto, oznámila další státní firma Minmetals koupi australské těžební firmy Oz Minerals.

Slábnoucí poptávka po surovinách nijak neomezuje snahu Číny získat zdroje po celém světě pro své "hladové" továrny. A to navzdory prudkému zpomalení ekonomiky. Cílem čínské expanze jsou australské firmy.

Související: Číňané kupují Rio Tinto

Makléři a krize: Patria Finance hlásí historický zisk

Patria Finance hlásí historický zisk

,,I přestože byl rok 2008 ve znamení mimořádných turbulencí na finančních trzích, dosáhla Patria Finance nejlepšího výsledku za celou dobu své existence. Zájem o naše produkty rostl i přes nepříznivou situaci na burzách," uvedl Jan Klenor, předseda představenstva a generální ředitel Patria Finance.

Související: Panika na trhu? Makléři oslavují!

ČEZ, ČSSD a čirý populismus

ČEZ, ČSSD, Paroubek a jeden geniální nápad

(Související: ČSSD PROTI VÁM)

Foto dne

Nuristan, Afghanistan, October 2006: Blast halo and round exiting mortar tube as U.S. forces engage nearby insurgents. Mortar systems provide much needed relief for convoys and patrols that come under attack from insurgents.
— Caption by Jeremiah Ridgeway

České akcie a dividendy

I v nejistých dobách finanční krize nabízí české akcie jednu relativní jistotu - dividendy. Akcie jsou po mohutném propadu z loňského roku totiž nejlevnější za pět let, firmy však podle odhadů analytiků pro agenturu Bloomberg budou vyplácet stejné nebo dokonce o málo lepší dividendy. Zisky největších burzovních firem, jako je ČEZ nebo Telefónica O2, totiž navzdory krizi vzrostou. Třeba ČEZ podle analytiků loni vydělal rekordních 48,6 miliardy korun.

Dobré čtení na víkend

• U mladého akcionáře
• Nejlepší české blogy
• Čtení pouze pro ženy

Podíl státu v ČEZ vzrostl na téměř 70 procent

Podíl státu v ČEZ

Podíl státu v největší tuzemské energetické firmě ČEZ od čtvrtka stoupl zhruba o sedm procent na téměř 70 procent. Stalo se tak po snížení základního kapitálu o 5,4 miliardy korun na skoro 54 miliard korun. ČTK o tom dnes informovala firma. Příslušný soud ve čtvrtek zapsal do Obchodního rejstříku snížení základního kapitálu formou zrušení 54 milionu kusů akcií ČEZ, dodala společnost.

Češi, peníze a finanční krize

Šest z deseti Čechů, kteří mají volnou hotovost, dává přednost spoření před utrácením. Důvodem je finanční krize, která ovlivňuje i peněžní chování obyvatel naší republiky. Vyplynulo to z průzkumu GE Money Bank.

„Zatímco minulé roky si spousta lidí zvykla žít na dluh, nyní začíná mít navrch opět spoření,“ uvedla banka. Důvod obnovení české spořivosti má podle expertů dva důvody. Svou roli samozřejmě hraje obava ze ztráty zaměstnání, a tedy omezení příjmů. Nákupy spotřebního zboží zase lidé odkládají v očekávání, že ceny půjdou dolů.

„Výsledkem je, že nikdo nic nekupuje ani neprodává. Všichni čekají, co bude,“ prohlásil s mírnou nadsázkou bývalý ministr financí Bohuslav Sobotka (ČSSD).

Banky si navíc stěžují, že Češi neumějí se svými penězi efektivně nakládat. Ke spoření totiž využívají nejčastěji běžný účet, jenž má velmi nízké zhodnocení.

Zdroj: Novinky.cz

Češi a zlato

Poznámka autora: Asi se budu opakovat, ale když nakupuje dav ve velkém, bývá již pozdě... Tím nechci říci, že zlato nyní ještě nějaký čas neporoste.

Šéf Unipetrolu François Vleugels dnes rezignoval

Šéf Unipetrolu François Vleugels dnes rezignoval

Šéf petrochemické společnosti Unipetrol François Vleugels na dnešním jednání dozorčí rady rezignoval. Informaci potvrdil člen dozorčí rady Ivan Kočárník. Novým generálním ředitelem byl jmenován Krzysztof Urbanowicz.

Poznámka auotora: Konečně rezignace. Jeho vystupování i výkon Unipetrolu byly hodně nepřesvědčivé. Doufám, že to Unipetrolu i jeho akciím v jistém horizontu pomůže.

OPERACE VALKÝRA - Valkýrie

Valkýrie je dobrý film. Dnešní premiéru jsem si nenechal ujít. Spíše než klasický film je to skvěle zahraný dokument. Film působí velmi realisticky a údajně celkem důvěryhodně odpovídá skutečným událostem. Film jsem si užil, totiž prožil. O nepříjemné napětí nebylo nouze.

Valkýrii dávám 7 bodů z 10 možných

Podívejte se na:

• Trailer
• Valkýrie na Wikipedii

RTP: Číňané koupí část Rio Tinto (RTP)

Číňané koupí část těžebního gigantu Rio Tinto

Čínská společnost Aluminum Corporation of China (ACH, Chinalco) převezme za 19,5 miliardy dolarů (asi 431 miliard Kč) část globálního těžebního koncernu Rio Tinto Ltd/Plc. Čína si tímto krokem zajistí přísun nerostných surovin, zatímco Rio Tinto se zbaví části dluhů. Uvedla to ve čtvrtek agentura Reuters.

Poznámka autora: RTP je jeden z mých oblíbených titulů. Akcie jsou již nakoupené... 

Související:

• Graf Rio Tinto
  
• Firemní web

Manažeři věří, že ekonomika se odrazí ode dna ještě letos?

Ode dna se ekonomika odrazí ještě letos, věří manažeři

Finanční krize připravuje jejich podniky o výdělky a stahuje ke dnu ceny jejich akcií, kapitáni českého byznysu však zůstávají optimisty. Krize vyvrcholí ještě před koncem letošního roku a stav ekonomiky se pak začne zlepšovat. Podle aktuálního průzkumu společnosti Factum Invenio tomu věří 80 procent dotázaných z řad vedoucích manažerů a odborníků na finanční trhy.

ČEZ a nová dávka informací

Přehled nejnovějších informací a zpráv o tomto ostře sledovaném energetickém hráči najdete na zbrusu novém portálu AKCIE ČEZ - ČEZká star

Pochybná nabídka - Boersen power club

Pochybná nabídka - Boersen power club - Automatické obchodní systémy

Opět jsem byl dotázán na jednu pochybnou nabídku (investice na finančním trhu - AOS), která mi již před časem byla také nabídnuta jedním pánem ("dokonalý blázen").

Tedy jednou větou: Pozor na pochybné nabídky.

• http://www.boersenpower.com/cms/index.php?lang=cz
  
• http://search.seznam.cz/?q=boersen+power&mod=f
  
• http://www.google.cz/search?hl=cs&q=boersen+power&btnG=Hledat&lr=lang_cs
  
• http://www.google.com/search?hl=en&q=automatické+obchodní+systémy&btnG=Google+Search&aq=f&oq=
  

Psychologie a burza - Můj přístup I.

Psychologie na burze

Můj nejtěžší a psychicky nejnáročnější rok na burze byl právě rok 2008. Výrazné propady trhů, stres, vyčerpání a ztráty (nebo alespoň "virtuální ztráty", dokud akcii, které od nákupu klesl kurz neprodáte, žádnou skutečnou ztrátu nemáte). Pokud se akciím intenzivněji věnujete, víte o čem mluvím. Jak to všechno psychicky zvládnout?

Čím déle se investování věnuji, tím větší váhu dávám právě psychologické stránce věci. Podle mého názoru je psychologie na burze základ a klíč ke všemu.

Nicméně se necítím na to zde dávat nějaké zasvěcené rady o psychologickém přístupu k investování. To je úkol pro psychologa. Spíše se pokusím popsat mé zkušenosti a to, co mi na burze pomáhá.

Jednodenní pohyby trhů

Když jsem před lety začínal, přikládal jsem váhu každému dennímu pohybu trhů a podle nich se, do jisté míry, měnila i moje nálada.

Dnes už denním pohybům trhů a kurzů věnuji minimální pozornost. Pokud se například index PX či DJI "pohne" za den o méně než 3%, v zásadě se nic nestalo. Pokud se "pohnou" o více než 4% za den, je to již relativně hodně a rozhodně si toho všimnu a snažím se přijít na hlavní důvody. Dramatické komentáře v novinách či TV poté, co index PX klesl o 1,35%, jsou mi opravdu k smíchu.

Radost a smutek

Většina investorů a hráčů prožívá dění na burze velmi emotivně. Jsem přesvědčen o tom, že příliš emotivní prožívání velmi negativně ovlivňuje výsledky. Stejně tak emotivně se chová dav.

Pokud mám po nějaké období dobré výsledky, nesnažím se tomu přikládat příliš velkou váhu a rozhodně nepodléhám velké euforii. Pokud to totiž uděláte, budete o to emotivněji prožívat krizové období, které dříve či později musí nastat. Emocím je ideální se vyvarovat.

Pokud neprojdete také náročným či krizovým obdobím, nic jste nezažili či vůbec neinvestujete.

Pokud mám za sebou vypjaté období, snažím se nepodléhat emocím a příliš nesmutnět a nepanikařit. Naopak, pokouším se situaci objektivně zhodnotit a najít chyby, abych se jich příště vyvaroval.

Pokračování příště